El nivel de morosidad en los créditos otorgados a familias en Argentina alcanzó su punto más alto en enero, superando el 10% según estimaciones del mercado financiero. El dato refleja las dificultades que enfrentan muchos hogares para cumplir con sus obligaciones bancarias en el actual contexto económico.
De acuerdo con el último informe oficial del Banco Central de la República Argentina (BCRA), la irregularidad en la cartera de préstamos a hogares había alcanzado el 9,3% en diciembre, acumulando 15 meses consecutivos de aumento. Sin embargo, estimaciones privadas incluidas en el informe “Mora e Irregularidad en Hogares: Enero 2026” de Bastien Consultores señalan que en enero el índice habría llegado al 10,3%, marcando un récord histórico.
Los analistas advierten que el número final podría incluso resultar más elevado, ya que las estimaciones preliminares suelen quedar levemente por debajo de los datos oficiales que se publican posteriormente.
Señales de posible estabilización
A pesar del aumento en la morosidad total, algunos indicadores sugieren que el nivel de incumplimiento podría haber alcanzado un techo. En particular, los llamados indicadores de mora temprana, que miden los atrasos de entre 30 y 90 días, comenzaron a mostrar una leve mejora.Según el informe, este indicador llegó a un pico cercano al 6%, pero en los últimos dos meses descendió a algo más del 4%, lo que podría anticipar una desaceleración en el crecimiento de la morosidad en los próximos meses.
Sin embargo, los especialistas aclaran que esta mejora no necesariamente responde a una recuperación de los ingresos de las familias, sino principalmente a medidas adoptadas por los bancos para reducir riesgos.
Bancos más cautelosos con los préstamos
Ante el incremento de los atrasos en los pagos, las entidades financieras comenzaron a aplicar políticas de crédito más estrictas.Entre las estrategias que se están implementando se destacan:
- Depuración de carteras, para mejorar la calidad de los activos.
- Mayor selección de clientes, enfocando las nuevas ofertas de crédito en perfiles de menor riesgo.
- Refuerzo de las estrategias de cobranza durante los primeros días de atraso.
Vuelve el débito automático para cobrar cuotas
En este contexto, el Banco Central dispuso una medida destinada a facilitar la recuperación de deudas. Desde agosto, los bancos podrán volver a cobrar las cuotas de préstamos mediante débito automático en las cuentas de los clientes.Para evitar posibles abusos, la normativa establece un límite en los intentos de cobro:
- un primer débito automático,
- y, en caso de no haber fondos suficientes, dos intentos adicionales a las 48 y 96 horas.
Crédito al consumo estancado
El escenario del crédito podría mejorar para los bancos en términos de riesgo, aunque no necesariamente para los hogares. Los analistas consideran que una eventual reducción en la morosidad podría darse porque las entidades prestan menos y cobran mejor, no porque las familias tengan mayor capacidad de pago.En este contexto, los préstamos para consumo comenzaron a estancarse. Los créditos personales y el uso de tarjetas de crédito dejaron de crecer y concentran gran parte del aumento de la morosidad.
En contraste, el crédito hipotecario continúa mostrando un desempeño más sólido, manteniendo niveles de crecimiento positivos dentro del sistema financiero.
De esta manera, el mercado crediticio argentino muestra actualmente dos dinámicas distintas: una desaceleración en los préstamos al consumo y un mejor desempeño en los créditos destinados a la vivienda.
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